【肖俊光】集運業(yè)“新”向何方

 

   雖然近段時間集運市場量價齊跌，但2022年班輪公司再次收獲創(chuàng)紀(jì)錄的營收業(yè)績，已經(jīng)沒有懸念。不過，這或許也將為集運業(yè)的“瘋狂三年”畫上句號。對于2023年的市場前景，業(yè)界人士普遍持謹(jǐn)慎態(tài)度。這主要由于2023年，集運市場面臨著來自環(huán)保、供需以及船貨關(guān)系等多方面變革，特別是疫情帶來的“市場紅利”即將消退，隨之而來的，是市場的重塑。潮水退去，真正的考驗才剛開始。

 

   環(huán)保新規(guī)定

 

   進(jìn)入2023年，班輪公司首先要面對的是來自環(huán)保新規(guī)的考驗。為提升現(xiàn)有船舶能效，進(jìn)而實現(xiàn)國際海事組織（IMO）既定的溫室氣體減排初步戰(zhàn)略目標(biāo)，IMO海洋環(huán)境保護委員會第76屆會議（MEPC 76），通過了“關(guān)于強制實施目標(biāo)型技術(shù)和營運措施以減少國際航運碳強度”的MARPOL附則VI修正案，提出了對現(xiàn)有的船舶能效指數(shù)（EEXI）、營運碳強度指標(biāo)（CII）以及船舶能效管理計劃（SEEMP）的相關(guān)強制性要求。 可以說，2023年是對營運船舶能效的大考之年，船舶需要從硬件改造、營運管理、技術(shù)文本等多方面，全方位做好履約準(zhǔn)備。

   不論是已經(jīng)生效的全球限硫令、氮氧化物排放限制，還是即將生效的船舶能效指數(shù)和營運碳強度指標(biāo)強制性要求，集運業(yè)的環(huán)保規(guī)定只會越來越嚴(yán)格。同時，貨主對供應(yīng)鏈減排的需求，也在倒逼班輪公司加快綠色航運的步伐。

   中遠(yuǎn)?？仄煜轮羞h(yuǎn)海運集運與東方海外，早于2010年已推出了碳排放計算器，協(xié)助全球客戶計算其供應(yīng)鏈上二氧化碳的排放量。此外，中遠(yuǎn)?？爻掷m(xù)跟蹤、研究燃料油技術(shù)和市場發(fā)展動向，探索燃料高質(zhì)量應(yīng)用，落實與推進(jìn)燃料油使用的監(jiān)控、航行節(jié)油措施以及岸電改造，提高燃油管控成效。

   馬士基則在2022年，為所有業(yè)務(wù)設(shè)定了2040年實現(xiàn)溫室氣體凈零排放的脫碳目標(biāo)，比此前承諾的時間提前了10年。同時確定的還有2030年中期目標(biāo)，主要包括：遠(yuǎn)洋集裝箱船隊單箱運輸排放量，比2020年減少50%；擁有完全控制權(quán)碼頭的絕對排放量，比2020年減少70%等。

   達(dá)飛則在2022年設(shè)立了15億美元的能源專項基金，計劃通過為期5年的投資計劃和專屬團隊，加快全球航運物流業(yè)務(wù)的全面去碳化。

   2023年的環(huán)保大考，對于早已前瞻布局的班輪公司而言，不是攔路虎，而是助推器。不過，那些還沒有制定環(huán)保目標(biāo)和路徑的企業(yè)，則會被加速淘汰。

 

   供需新常態(tài)

 

   環(huán)保新規(guī)的實施，不僅將進(jìn)一步加速集運業(yè)脫碳進(jìn)程，還會對市場供需產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。一批船齡超過10年的集裝箱船，將會因為不符合EEXI要求被禁止航行；一批集裝箱船會因為CII等級過低，被要求減速航行。這或許將成為約束2023年運力供給的一大因素。

   2021年，班輪公司在需求高峰期訂造的大批新運力，即將在2023年進(jìn)入交付期。與此同時，需求卻在經(jīng)濟預(yù)期低迷、通脹壓力增大、疫情反復(fù)以及地緣局勢緊張等多重因素打壓下，從2022年年初的高點快速滑落。此消彼長間，業(yè)界對2023年的集運市場供需前景不甚樂觀。

   不過，中遠(yuǎn)?？囟聲貢た」馊涨氨硎荆澳苄е笖?shù)、營運碳強度指標(biāo)等國際環(huán)保新規(guī)生效后，將在較長一段時間內(nèi)，對集運業(yè)的有效供給形成一定約束。

   長榮海運總經(jīng)理謝惠全也認(rèn)為，為了滿足環(huán)保新規(guī)，老舊船舶必須為減少二氧化碳排放而降速或被淘汰。

   在此前兩年多的“牛市”中，為了滿足超出預(yù)期的需求增長，班輪公司將老舊船舶全部投入運營。但近幾個月，集運市場運價暴跌，為了縮減運力，使供需回歸平衡，部分班輪公司開始裁撤運力。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，新一輪拆船潮或?qū)㈤_啟。

   Alphaliner的預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2023年將有至少25萬TEU的集裝箱船被拆解。波羅的海國際航運公會（BIMCO）也認(rèn)為，環(huán)保新規(guī)的實施，可能會吸收掉市場上10%的運力。

   用謝惠全的話說，2023年集運市場實際供給的增加“沒有想象中那么嚴(yán)重”。不過，2023年集運市場需求端不振，已沒有懸念。

   世界貿(mào)易組織（WTO）10月份將2023年全球貿(mào)易增速預(yù)期，下調(diào)至1%，大大低于4月份預(yù)測的3.4%。同時，預(yù)計2023年全球經(jīng)濟將增長2.3%，也比此前的預(yù)測值下調(diào)了1個百分點。此外，經(jīng)濟合作暨發(fā)展組織（OECD）預(yù)計，2023年全球經(jīng)濟增長2.2%。國際貨幣基金組織（IMF）的預(yù)測值是2.9%。

   可以預(yù)見，2023的集運市場，將從此前的供需兩旺轉(zhuǎn)為供需趨緊：需求下降明顯，但老舊運力也會逐步退出市場。運價將在供需關(guān)系的影響下，逐步從歷史高位回歸，并穩(wěn)定在一個“常態(tài)化”區(qū)間內(nèi)。

   也有觀點認(rèn)為，在全球貿(mào)易萎縮的大背景下，各大班輪公司的運力結(jié)構(gòu)調(diào)整迎來了絕佳時機。封存、淘汰一批不符合環(huán)保新規(guī)的運力，是維持市場平衡的有力手段。

   與此同時，綠色能源船舶訂單量將增加。

   目前來看，綠色甲醇燃料獲得了多家班輪公司的青睞，包括馬士基、達(dá)飛等班輪巨頭，都已下單訂造大型綠色甲醇燃料集裝箱船?？缣骄€“新玩家”致遠(yuǎn)航運也明確表示，新造船計劃采用同馬士基一樣的綠色甲醇燃料。

   馬士基首席船隊和技術(shù)官PalleLaursen分析說：“綠色甲醇是未來十年內(nèi)最可規(guī)?；a(chǎn)的綠色燃料，我們很高興看到更多班輪公司也選擇了這條路線。”

 

   船貨新關(guān)系

 

   供需關(guān)系的轉(zhuǎn)變，也牽動著微妙又敏感的船貨關(guān)系。

   過去兩年，供應(yīng)鏈緊張和急劇上漲的運輸需求，火速拉近了船貨關(guān)系。一方面，經(jīng)歷過“一艙難求”“一箱難求”的貨主，希望通過直接與班輪公司簽署長期合約，獲得運力保障；另一方面，班輪公司也希望在運價飆升時，通過與大貨主實現(xiàn)長期合作，穩(wěn)定貨量，鎖定收益。船貨雙方一拍即合，進(jìn)入“蜜月期”。

   不過，2022年度的高價合約還在執(zhí)行中，市場即期運價卻如過山車一般持續(xù)大跌，甚至低于合約運價。班輪公司和貨主已經(jīng)坐不住了。

   最新消息是，臺灣三大班輪公司都已考慮重新與貨主進(jìn)行合約談判。

   長榮海運透露，根據(jù)不同客戶的需求，確實存在個別談判的情況。陽明海運稱，有客戶由于其他船公司提供的報價較低提出重新談判，該公司將會視不同客戶的狀況“進(jìn)行必要的調(diào)整”。萬海航運則表示，一些客戶確實要求重新談判合同價格，可能會根據(jù)市場情況，提供短期折扣。這正是船貨關(guān)系進(jìn)入新階段的縮影。2023年，也成為考驗船貨關(guān)系的一年。

   運價基準(zhǔn)平臺Xeneta近期的一項客戶調(diào)查結(jié)果顯示，有71%的受訪者表示，如果市場急劇變化，他們將對長期合約進(jìn)行重新談判，也有11%的受訪者表示不想履約，只有18%的受訪者回復(fù)，不管市場如何變化，都將按照既定合同執(zhí)行。

   如果2023年運價走低，合約運價怎么談？貨主是否會出現(xiàn)不履約的情況？班輪公司為了穩(wěn)定貨量，能否接受降低合約運價？班輪公司如何穩(wěn)定與大貨主間的合作關(guān)系？

   這些問題并不遙遠(yuǎn)，但不論是市場上行還是市場動蕩，對班輪公司而言，不應(yīng)只追求短時間內(nèi)的利潤，穩(wěn)定的合約貨量才是增強抗風(fēng)險能力的重要保障。

   根據(jù)匯豐銀行（HSBC）最新一項研究報告，2023年和2024年，班輪公司的利潤存在“明顯的下行風(fēng)險”，該銀行已將班輪公司的利潤預(yù)期大幅下調(diào)51%。在這種市場環(huán)境下，班輪公司穩(wěn)定與貨主合作的意愿，將更加強烈。

   拋開船貨雙方的運輸合作，一個新變化正從另一個層面，將船貨雙方更緊密地綁定在一起。

   2022年9月6日，全球第一大班輪公司地中海航運、全球第一大集裝箱船船東塞斯潘以及石油巨頭殼牌等7家公司，共同成立了一家新聯(lián)盟。該聯(lián)盟致力于探索和開發(fā)綠色解決方案和綠色技術(shù)。這不是船貨企業(yè)第一次聚集在環(huán)保旗幟下，也不是最后一次。有了構(gòu)建供應(yīng)鏈新生態(tài)的目標(biāo)，相信雙方也有了更多的合作基礎(chǔ)。

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